山西农村商业联合银行股份有限公司2025年度报告

 

    第一节重要提示和释义

  1.1本行董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。

  1.2本行第一届董事会第十一次会议于2026年4月21日审议通过《山西农村商业联合银行股份有限公司2025年度报告》。

  1.3本行2025年度财务报表已经鹏盛会计师事务所（特殊普通合伙）根据国内审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。

  1.4本行董事长（代为履职）向弟海、行长任晓峰、分管财务工作副行长王晓武、计划财务部部长刘晶晶，保证本报告中有关本行财务会计数据的真实、完整。

  1.5本年度报告中的“本行”是指山西农村商业联合银行股份有限公司。

  1.6本年度报告中的“报告期”是指2025年1月1日至2025年12月31日。

  1.7本年度报告中的“报告期末”是指2025年12月31日。

  第二节公司简介

  一、基本信息

中文全称	山西农村商业联合银行股份有限公司
中文简称	山西农商联合银行
英文全称	ShanxiRuralCommercialUnitedBankCo.,Ltd.
英文简称	ShanxiRuralCommercialUnitedBank
法定代表人	任凯
注册地址	山西省太原市迎泽区南内环街95号
办公地址	山西省太原市迎泽区南内环街95号
邮政编码	030012
电话	0351-4886013
传真	0351-4886017
网址	http://www.shanxinj.com/
电子信箱	sxs_bgs@sxnx.com
首次注册登记日期	2023年10月25日
注册登记机关	山西省市场监督管理局
统一社会信用代码	911400007795723003
金融许可证机构编码	B2114H214010001
本行聘请的会计师事务所	鹏盛会计师事务所（特殊普通合伙）

  二、联系人及联系方式

姓名	赵旭
职务	办公室主任
电话	0351-4886068

  三、组织架构

  本行是经国家金融监督管理总局批准，在原山西省农村信用社联合社基础上以发起设立方式组建的具有独立法人资格的地方性银行机构。股东大会是本行的权力机构，董事会是股东大会的执行机构和本行的经营决策机构，对股东大会负责，对本行经营和管理承担最终责任，董事会设立发展战略规划委员会、风险管理与关联交易控制委员会、提名与薪酬管理委员会、审计委员会、三农委员会、消费者权益保护委员会和信息科技管理委员会。

  本行共设置25个职能部门，分别是：办公室（综合办公室、党委办公室、董事会办公室、行长办公室）、党委组织部（人力资源部、教育培训部）、战略规划部、风险管理部、信贷管理部（乡村振兴部、普惠金融部）、零售金融部（数据资产部）、机构金融部、金融市场部、资产管理部、计划财务部、运营管理部、法律合规部（金融消费者权益保护工作部）、审计部、安全保卫部、反洗钱办公室、党群工作部（党委统战部）、党委宣传部（企业文化部）、机关纪委、党委巡察办公室、工会办公室、科技信息部、资金清算部、客户服务部、后勤服务部、资产管理二部（管委会办公室）；另设置5个作业中心，分别是：资金营运中心、集中运营中心、科技信息服务中心、资金清算中心、客户服务中心。

  上级派驻机构1个：省纪委监委派驻纪检监察组。

  此外，本行设置16个派出机构，即11家市级管理中心和5家区域审计中心。

  四、信息披露及置备地点

  依据本行《章程》和《信息披露办法》，本行以年度报告形式在年度终了后规定时间内披露信息。年度报告置备于本行董事会办公室，供本行股东及利益相关人查阅。

  五、本行聘请的会计师事务所

会计师事务所名称	鹏盛会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址	深圳市福田区福田街道福山社区滨河大道5020号同心大厦21层2101
签字会计师姓名	孙玉涛刘亚静

  第三节会计数据和财务指标摘要

  一、经营业绩

  2025年度金额单位：元

项目	本年数（金额：元）	上年数（金额：元）
一、营业收入	896533799.67	926591065.87
二、营业支出	534615007.24	527465467.95
三、营业利润	361918792.43	399125597.92
四、利润总额	362652230.99	404811739.19
五、净利润	275463389.44	301685572.63

  二、资产负债情况

  2024年12月31日金额单位：元

项目	期末余额（金额：元）	期初余额（金额：元）
资产：
现金及存放中央银行款项	19,243,300,862.42	20,625,693,576.66
贵金属
存放联行款项
存放同业款项	8,647,666,569.28	10,593,398,704.18
拆出资金
衍生金融资产
买入返售金融资产
应收利息
发放贷款和垫款
金融投资：
交易性金融资产
债权投资	11,018,543,963.79	12,353,004,271.05
其他债权投资	14,638,010,960.63	19,205,631,644.49
其他权益工具投资	407,730,012.38	376,160,320.64
长期股权投资	2,945,609,410.32	500,030,000.00
投资性房地产
固定资产	587,620,951.99	586,755,115.71
在建工程	4,090,903.36	59,703,397.21
使用权资产	4,225,524.71	4,774,148.22
抵债资产
无形资产	159,382,346.58	108,102,570.97
商誉
递延所得税资产	48,699,018.25	70,819,792.81
项目	期末余额（金额：元）	期初余额（金额：元）
其他资产	1,330,601,289.66	90,855,657.08
资产合计	59,035,481,813.37	64,574,929,199.02
负债：
向中央银行借款
联行存放款项	810,291,856.28	1,030,292,131.41
同业及其他金融机构存放款项	47,766,017,905.46	52,302,581,243.16
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款	997,536,893.84	304,014,575.34
吸收存款
应付职工薪酬	36,846,268.47	28,844,977.08
应交税费	21,756,002.48	29,213,143.87
持有待售负债
预计负债
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债	3,756,363.59	4,831,667.99
递延所得税负债	95,577,695.45	175,831,601.02
其他负债	2,939,659,249.03	4,242,315,363.00
负债合计	52,671,442,234.60	58,117,924,702.87
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	5,000,000,000.00	5,000,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积
减：库存股
其他综合收益	87,343,563.87	274,830,150.63
盈余公积	95,053,443.76	37,338,547.56
一般风险准备	847,902,859.37	847,902,859.37
未分配利润	333,739,711.77	296,932,938.59
外币报表折算差异
归属于母公司所有者权益合计	6,364,039,578.77	6,457,004,496.15
少数股东权益
所有者权益合计	6,364,039,578.77	6,457,004,496.15
负债及所有者权益合计	59,035,481,813.37	64,574,929,199.02

  第四节董事会工作报告

  2025年，省农商行董事会在党委的坚强领导下，深入学习贯彻习近平总书记关于金融工作的重要论述和对山西工作的重要讲话重要指示精神，认真贯彻落实党的二十届三中、四中全会精神和省委十二届十次、十一次全会精神，统筹推进体制改革、机构化险、信贷转型，不断强化基础管理、风险防控、科技支撑，持续抓好队伍建设、作风建设、廉政建设，各项工作扎实有效推进。

  一、报告期内董事会工作情况回顾

  一年来，董事会切实履行《公司法》和省农商行《章程》赋予的职责，忠实履行股东会决议，诚实守信、勤勉尽责，团结奋斗、锐意进取，以科学、严谨、审慎、客观的态度决策重大经营管理事项，努力维护省农商行及全体股东合法权益，有力保障了全省农商行年度各项工作目标的顺利实现。

  （一）全面落实从严治党要求。董事会认真履行与党委、高级管理层“双向进入、交叉任职”领导体制下的职能职责，自觉将省农商行党委关于全面从严治党各项部署要求贯穿于决策、执行、监督全过程。聚焦巡视、审计、监管反馈问题持续推进整改，举一反三推动深化改革、规范管理、夯基固本。按照省农商行党委部署，推动开展风险资产清收处置专项行动、存量风险贷款攻坚化险专项行动、“固本培元、提质增效”专项行动。紧盯信贷审批发放、资金营运、不良处置、招投标、“一把手”履职等重点环节加强监督管理，建立以总体风险限额管控为核心、多维度测算模型为支撑的管理体系，开展不良资产清收处置政治监督专项检查，推动招标投标领域突出问题系统整治，实施“基础管理提升年”活动，落实第三批不能腐制度建设和监督机制改革各项任务，持久巩固拓展风清气正的政治生态和发展环境。

  （二）持续提升法人治理水平。规范召开各类会议，年内董事会组织召开2次股东大会和4次董事会会议，研究审议规范性文件、财务预决算、利润分配方案、薪酬总体方案、向下投资规划等议案，除董事会风险管理与关联交易控制委员会、审计委员会因部分董事任职资格未核准而无法履职外，其余5个专门委员会均按程序和要求认真履职。认真开展履职评价，根据监管要求，结合董事、高级管理层及其成员年度履职情况，按照相关程序组织实施董事履职评价和高级管理层及其成员履职评价工作，激励董事、高级管理层及其成员认真履职、担当尽责，更好地推动董事会、高级管理层高质高效开展工作。依法做好信息披露，认真梳理年度法人治理工作及财务等重大信息，全面、完整、真实、准确反映省农商行法人治理及经营管理情况，依法对外披露2024年度报告及财务等重大信息公开报告，确保股东及相关利益人及时获取，并主动接受各方监督。组织实施培训检查，2025年3月、6月、11月、12月分别组织市县机构开展公司治理专题培训，重点解读《强化法人治理加强股权投资管理办法（试行）》《关于建议县级农商银行修订章程及相关制度的通知》等内容。印发《2025年公司治理检查实施方案》，组织对太原、朔州、长治部分县级机构开展检查，督促县级机构进一步健全完善公司治理体系，不断提升公司治理水平。

  （三）加快推动主营业务发展。面对市场竞争激烈、利差持续收窄等不利因素，省农商行董事会主动调整资产负债结构，持续优化综合考核机制，推动资金资源向支农支小、服务实体领域聚集，不断推动规模类指标持续增长，效益、监管类指标趋稳向好。截至2025年末，全省农商行资产总额18196亿元，较年初增加398亿元，各项存款余额14231.44亿元，较年初净增466.41亿元，各项贷款余额9129.4亿元，较年初净增371.4亿元，其中实体贷款余额7834.92亿元，较年初净增278.16亿元。实现各项收入696.98亿元，经营利润232.74亿元，成本收入比36.78%，统算拨备覆盖率122.77%，资本充足率10.37%。

  （四）有力有效服务地方经济。深入推进信贷转型，规范信贷运行机制，增设“五篇大文章”专项考核指标，推动支农支小增量扩面，积极拓展供应链金融。2025年普惠型农户及普惠型小微企业贷款增速高于实体贷款增速2.94个百分点。积极支持重点项目建设，主动融入全省经济社会发展规划，支持重点领域、重点工程和重点项目贷款余额达到1177.05亿元，支持国企融资达到1169.38亿元。全面助力乡村振兴，对46个重点帮扶县贷款余额1960.76亿元，全系统当年累计投放脱贫人口小额信贷21.77亿元，贷款余额13.98亿元，分别占全省金融机构的94.98%、89.59%。

  （五）有序完成重点机构化险。4家高风险机构完成脱险，2025年末平遥、寿阳、天镇达到出列标准进入观察期；目前柳林吸收合并石楼完成清产核资、股权定价等法定流程，石楼符合S级标准，实现化险目标；太原农商行保持监管评级不滑档。积极推动中央化险资源申请，根据金融监管总局、人民银行总行反馈意见，在省委金融办统筹下完成中央专项借款申请方案修订工作。2家村镇银行完成吸收合并，平城京都和浑源慧融2家风险较大的村镇银行，被属地农商行吸收合并为分支机构。严控23家风险边缘机构风险，“一行一策”制定风险处置计划，加强风险管控，严守不滑入高风险机构底线。深入推动机构改革，年末完成对清徐、柳林等8家县级机构“上参下”股权投资，对平遥、寿阳投资正在履行证监会审批程序。制定投后管理办法和股权董事管理暂行办法，向4家县级机构派出股权董事，深度参与机构公司治理。

  （六）强力推动不良资产处置。在全系统组织开展风险资产清收处置专项行动、存量风险贷款攻坚化险专项行动、不良资产清收处置政治监督专项检查。省农商行主要负责同志带队赴太原市委市政府，就辖内集团客户大额融资风险主动对接，与省建投集团和省机关事务管理局等机构积极洽谈合作，加快推动大额风险处置。各级机构综合实施高管包户清收、全员认领清收、责任人明责自清、专班协助清收，2025年末不良贷款率3.29%，较年初压降0.15个百分点。

  （七）深化拓展降本增效成果。一方面主动削减支出，省农商行机关员工人均降薪7%；全系统存款付息率同比下降30个BP，存款利息同比少支24.57亿元；一般消耗性支出、公务支出、广告宣传支出同比分别下降8.99％、27.57％和19.55％；撤并迁改网点76个，节省运营成本超6000万元；年末成本收入比36.78%，同比下降0.84个百分点。另一方面努力挖潜增收，在资产配置困难、资产价格下滑的不利形势下，通过加强贷款投放、盘活低效资产，拨备前利润同比增加9.86亿元，全系统上缴各类税金超60亿元。

  （八）切实筑牢安全稳定屏障。保持7×24小时全天候密切监测，不断加强声誉风险管控，着力营造良好发展环境。常态化开展信息系统“两高一弱”隐患排查，组织开展信息科技外包风险专项整治，不断提高科技治理水平。开展消防安全隐患排查整治专项行动，持续推进安全生产治本攻坚三年行动，1925个网点完成安防达标升级改造，1616个网点完成消防达标升级改造，有效防范和遏制安全事故发生。

  二、董事会运行中存在的主要问题和不足

  一是董事会下设专业委员会的作用发挥不够。2名董事任职资格尚未核准，目前董事会风险管理与关联交易控制委员会和董事会审计委员会暂不能正常履职，一定程度影响了工作开展。各专门委员会主要侧重审议相关报告，缺乏对相关前沿政策的分析研判和转化运用，对如何加强专门委员会自身建设缺乏深度思考和有效建议，专门委员会的作用发挥还需进一步加强。二是股东股权管理还需持续加强。部分县级机构尚不能及时掌握股东的社会声誉、诚信记录、财务状况等可能发生变化的情况，给股东股权管理工作带来困难，还需进一步加强对股东穿透式识别，建立健全更为有效的动态监测机制，从而及时全面掌握股东股权情况。三是系统全面风险管理架构仍需完善。目前省农商行初步建立起系统全面风险管理组织架构，明确由风险管理部牵头系统全面风险管理工作，但从工作运行机制和取得实效效果看，各业务风险管理部门之间信息共享、协调联动不够，风险管理部门对单体县级法人机构风险情况的掌握还不够全面及时。

  三、2026年主要工作思路和举措

  2026年是“十五五”开局之年，也是山西农商行深化改革转型的关键一年。省农商行董事会全面立足全省经济社会发展大局、客观研判当前面临各种形势任务，确定了全年工作指导思想：坚持和加强党的全面领导，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真学习贯彻习近平总书记关于金融工作的重要论述，深入贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，全面贯彻中央金融工作会议、中央经济工作会议、全国金融系统工作会议精神及省委省政府有关部署要求，完整准确全面贯彻新发展理念，深刻把握金融工作的政治性、人民性，坚持稳中求进工作总基调，旗帜鲜明抓党建，坚守定位谋发展，积极稳妥推改革，持之以恒防风险，严管厚爱带队伍，更好统筹发展和安全，坚定信心、凝聚合力，乘势而上、真抓实干，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，全面开启山西农商行高质量发展新征程，为全省奋力谱写三晋大地推进中国式现代化新篇章做出应有贡献。

  基于上述指导思想，省农商行董事会结合全系统实际，确定全年工作目标为：业务发展要保持稳中有进，各项存款净增800亿元；各项贷款净增500亿元；实现拨备前利润200亿元。存款结构持续优化，信贷转型成效明显，支农支小支微主力军地位持续巩固，公司业务、零售业务贡献“双线”提高，存贷规模及市场份额继续保持全省领先，资金营运更加专业，经营质效持续提升。改革化险要取得新的突破，“上参下”机构总数力争达到20家，推动1家农商行吸收合并1家县联社，积极探索农商行改革新路径，加快推动高风险机构处置，推动风险边缘机构逐步提升监管评级，严防滑入高风险机构，有序推进村镇银行减量提质，坚决守住不发生系统性风险底线。经营管理水平要明显提升，内控合规体系更加严密，全面风险管理机制、现代运营管理模式加快建立健全，财务精细化管理水平不断提高，公司治理主体履职能力有效增强，机构人员考核奖惩机制持续优化，审计监督、巡察监督、纪检监督从严从实、立体交叉、全面覆盖，网络和数据安全治理能力和水平显著提升，科技支撑能力进一步增强。金融服务能力要不断增强，认真做好金融“五篇大文章”，做优做强普惠金融，增强科技金融、养老金融、绿色金融、数字金融等方面服务能力，大力弘扬“背包精神”，坚定支农支小战略定力，发挥“大平台”的联合、集约、专业优势，进一步整合服务资源，增强业务产品适配性、有效性，做强全省农商行金融服务“统一品牌”。

  为实现上述目标，省农商行董事会统筹考虑内外部形势和经营管理实际，重点从推改革、防风险、促发展、强队伍、严治理等方面，扎实做好2026年改革化险发展等各项工作。

  （一）积极稳健推改革。充分发挥“上参下”投资牵引作用，通过建立股权纽带、优化股权结构、派驻股权董事，深度参与县级法人机构经营管理重大事项决策，规范公司治理和经营发展。同时，探索省农商行发行二级资本债、引进国有大行战略投资，积极补充外源性资本，增强向下投资能力。多措并举推动县联社改制，2026年实现柳林农商行吸收合并新化险的石楼联社；指导天镇、阳高、陵川联社积极寻求战略投资人，募集股金加快改制；督导代县联社持续改善经营、加快积累，为启动改制创造条件；压实文水联社主体责任，穷尽自身努力清降不良、加快发展，力争实现扭亏为盈，先“摘帽”、后改制。

  （二）持之以恒防风险。一方面穷尽机构自身努力，通过清收处置、盘活重组、降本增效、积累核销、止损挽损、追责问责，最大限度压降风险敞口；积极协调清收专班，借助公、检、法、税务等部门力量，清收存量风险，遏制增量风险。另一方面坚持改革与化险同步，充分发挥稳发基金撬动作用，运用市场化方式处置剩余4家高风险机构；“一行一策”推动边缘机构提档升级，完善机制贴身管理村镇银行，有效管控村镇银行风险；压实股东责任，用好“上参下”投资，有效清退处理问题股东，严防股东违规关联交易。

  （三）坚定信心促发展。深入推进金融“五篇大文章”，大力弘扬新时代“背包精神”，实施特色化、差异化经营。2026年拟新增贷款500亿元，通过“以量补价”，稳住资产收益；优化资产负债结构，根据资产增长速度，合理匹配负债规模，推动负债成本持续降低；有序实施机构、人员“双瘦身”，优化岗位设置，将更多人力资源倾斜到基层一线。有序推进营业网点“减量提质”，对全系统2800多个营业网点，根据网点距离、服务范围、日均业务量、经营质效等实际，科学整合优化布局，强化单点核算意识，提升网点平均效能。统筹发展和安全，全面抓好经营安全、流动性安全、科技安全，加快安防设施达标改造，筑牢安全生产防线。

  （四）导向鲜明强队伍。落实“干部能上能下、人员能进能出、薪酬能增能减”的要求，切实把主要心思用在谋发展上、真正在改革化险发展中冲到一线、依法合规干出实际效果的干部选拔到重要岗位上来，在实战实干中培育能打胜仗、善管理的高管团队。充分发挥专业人才支撑作用，加大科技、信贷、投研、风险、法律、财会、审计等专业人才引进与培养，建立覆盖各层级、各条线人才储备库，搭建施展才华的广阔平台，形成尊重人才、重用人才的浓厚氛围，激发专业人才的创新创造活力。进一步改进绩效考核评价机制，健全薪酬分配激励机制，强化末位考核惩戒机制，引导干部员工振奋精神、真抓实干，锐意进取、创优争先。

  （五）坚持不懈严治理。常态化组织省农商行董事通过各种渠道全面学习金融业务、金融管理、金融服务、金融监管等专业知识，不断加强与财政部门、监管部门和同业机构交流，努力提升董事会决策的科学性、专业性、规范性和有效性。持续督促县级机构认真落实新《公司法》，做好公司治理监管规定与公司法的有效衔接，稳妥有序推进县级机构章程修订，不断健全董事会审计委员会职能，为逐步取消监事会奠定基础。派出股权董事深度参与被投资机构公司治理，指导机构不断完善新的公司治理机制，加强股东、股权及关联交易管理，进一步强化对被投资机构穿透式管理。

  2026年，省农商行董事会将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真学习贯彻习近平总书记关于金融工作的重要论述和对山西工作的重要讲话重要指示精神，在省委省政府和省农商行党委的坚强领导下，扎实推进推改革、防风险、促发展、强队伍、严管理等各项工作，全面开启“十五五”期间高质量发展新征程，为奋力谱写三晋大地推进中国式现代化新篇章做出新的更大贡献。

  第五节主要监管意见及落实情况

  2025年，省农商行先后收到国家金融监督管理总局山西监管局印发的履职评价情况通报、年度季度监管通报、相关监管会议纪要等文件，省农商行逐项分解任务，细化责任分工，按照时间节点及时全面向国家金融监督管理总局山西监管局报送了贯彻落实情况报告。现将年内主要监管意见及落实情况报告如下。

  监管意见1:稳妥有序推进改革化险，加快推动高风险机构处置、参股市县法人农合机构、市级联社退出等工作，牵头落实村镇银行改革重组工作。加快推进农合机构资本金补充。

  落实情况：在高风险机构风险处置方面，按照《山西省农村中小金融机构2025年风险处置预案》，采取市场化方式处置平遥、寿阳、天镇、石楼4家高风险机构和太原农商行不良资产，年末4家高风险机构已达到出列标准进入观察期，太原农商行监管评级不滑档。在持续推动“上参下”股权投资方面，截至2025年末，省农商行投资机构数量达到10家，省农商行已向清徐、柳林、侯马、尧都4家持股比例较大机构选派股权董事，监管任职资格通过后，即可发挥在重大经营管理事项中的把关作用；同时，为保障省农商行向下投资能力，省财政厅已向省农商行补充资本16亿元。另外，通过市场化处置不良资产和“上参下”股权投资，平遥、寿阳、天镇3家高风险机构主要监管指标达到化险标准，柳林农商行启动吸收合并石楼联社。在村镇银行风险处置方面，省农商行通过组建加强村镇银行管理工作专班，建立健全“定期汇报、风险监测、协调专班、沟通会商、舆情管控”5项机制，推动主发起行压实责任，把村镇银行视同分支机构管理，稳妥有序处置新绛新田等问题突出村镇银行风险，大同平城京都、浑源汇融2家村镇银行由属地农商行吸收合并改为分支机构，2025年内省内村镇银行无“出险”情况。另外，运城、忻州2家市联社已完成市场化退出。

  监管意见2:持续加大不良资产处置力度，研究推进市场化处置，多措并举、加快不良资产处置。

  落实情况：一是开展为期两年的风险资产清收处置专项行动，通过高管包户、全员认领、专业团队清收、明责自清等方式，加大不良资产清收处置力度。二是开展为期半年的不良资产清收处置专项行动。重点针对2020年以来新发放形成不良、抵质押不良、贸易类不良等9类不良贷款集中清收。三是持续推进不良资产市场化处置。

  监管意见3:切实强化大额授信风险管控，持续完善落实大额风险暴露管理机制，科学合理设定各类业务风险限额，加快推进统一授信管理系统建设，实现风控关口前移，严控新增风险。

  落实情况：一是紧盯重点机构和客户。对大额贷款问题突出的重点机构、重点客户，组织风险、审计、纪检等多部门联合开展复盘，建立台账、密切跟踪，对形成逾期和欠息的坚决从严从重追责问责，严防风险扩大和蔓延。二是持续优化信贷管理限额。评估县级行社资本充足状况、业务经营表现、信贷资产质量、风险管理水平，差异化动态管理信贷限额，对超限额的信贷业务由市级机构和省农商行开展联合风评。三是严格执行监管相关要求。健全大额风险暴露预警与应急处置机制，逐年压降和社团贷款管控措施，严禁新增非农银社团贷款。四是守牢支农支小战略定位。持续开展“网格化营销”和“整村授信”、优化信贷运行机制、建设智能风控平台、传承弘扬“背包精神”、完善激励约束机制，坚定不移体系化推进信贷资源向普惠金融领域倾斜。五是持续提升信贷服务专业能力。加快丰富信贷产品供给，大力推广“普e贷”“养老保障贷”“焕新e贷”等普惠领域信贷产品；着手打造具有经营特色的“供应链”产品，增加链上小微企业的粘性和互动，增强利率定价定力，有效降低中小微企业融资成本。截至2025年末，全省农商行5000万元以上大额贷款占比为18.37%，较年初下降0.15个百分点。大额贷款占比超出30%的机构为6家，化解1家。

  监管意见4:强化资金业务风险防控，进一步完善资金业务风控系统，做好员工异常行为排查。完善风险管理制度体系,强化专业人才队伍建设，结合行业审计工作，开展风险排查。

  落实情况：一是完善内控制度建设。以合规管理为根本出发点，持续优化制度顶层设计，出台资金及理财业务等64项内控制度，其中2025年订立《山西省农商银行银行间债券市场柜台业务管理办法》《山西省农商银行银行间债券市场柜台业务操作规程》，形成覆盖投前、投中、投后全流程节点的资金业务内控制度体系。二是强化人才队伍建设。一方面，强化专题培训，按季组织内控制度、传统行业研究、投资策略、法律知识等方面培训，确保有内容、有实效。落实“一月一主题、一周一警示”要求，引导条线人员守底线。另一方面，加强岗位练兵，以常态化内部竞赛激发动力，参加全国性赛事检验能力，形成以赛促学、以赛提能良性循环。连续两年荣获全国农金机构资金交易大赛配置和交易两项团体一等奖，2025年全国杰出财富管理师技能竞赛中荣获全国第四名的佳绩。三是开展业务风险排查。2025年省农商审计部联合风险管理部制定了《山西省农商银行金融市场业务全面检查实施方案》，并于2025年7月组织对全省108家县级行社进行了专项检查，对检查的发现问题建立台账，督促整改。

  监管意见5:强化流动性风险防控。指导合规平稳开展负债业务，强化资产负债期限匹配管理，定期开展流动性压力测试。

  落实情况：一是加强常规风险管控，持续监测流动性风险指标，按月组织压力测试，按季通报监测情况；筛选16家高风险及重点关注县级行社实施名单制管理，提高监测频率，适时提示风险，全年累计下发《流动性风险提示》7期。二是强化村镇银行风险防控，印发专项通知指导各级机构加强村镇银行流动性风险监测、评估，完善应急预案并开展演练。三是处置突发事件与隐患，密切关注负面舆情，针对浑源慧融、介休华都村行及清徐、朔州等地农商行舆情，及时研判风险，督导相关机构加强监测、开展压力测试、完善应急预案。四是优化流动性风险互助资金管理。修订互助资金管理办法，优化使用流程；全年向天镇、潞城、左权3家机构拨付互助资金，缓解流动性紧张问题。

  监管意见6:持续提升支农支小水平。强化坚守定位指标检测，对各项贷款占总资产比例低于50%、涉农和小微企业贷款占各项贷款比例低于80%的，要按季度考核督促，推动持续提升。

  落实情况：出台信贷管理、乡村振兴领域考核办法，增设支农支小、“五篇大文章”领域贷款净增等指标，引导县级机构下沉服务重心，聚焦普惠领域，加大支农支小贷款投放力度。按月召开信贷业务分析会，归纳经验、剖析问题，下发运行通报、督办意见书与风险提示书，压实市县机构责任，保障各项目标按期保质完成。截至2025年末，全省农商行各项贷款占比较2024年提升0.99个百分点，涉农及小微企业贷款占比较2024年提升0.48个百分点。

  监管意见7:持续升级完善关联交易风险管理系统，督促指导农合机构准确认定关联方、严格规范关联交易管理、审慎控制关联交易额度、从严管控关联交易审批流程。

  落实情况：一是细化管理架构。印发《山西省农商银行关联交易管理办法》，指导县级机构制定细则，完善制度体系。二是健全识别机制。落实关联交易办公室联席会议制度，每季度开展一次关联方识别工作，动态更新关联方名录。组织开展专项培训，明确关联方认定标准与关联交易管理规范。通过系统对接内部人资、信贷系统和外部“企查查”平台，每月推送疑似关联方信息，为县级机构识别、认定关联方提供系统支撑。三是规范关联交易管理。严格执行一般关联交易由关联交易控制委员会备案、重大关联交易经委员会审查后提交董事会批准的流程，并在关联交易系统中设置强制性备案、审批节点，确保流程合规。在此基础上，开展现场检查与非现场考评，针对发现的问题建立整改台账并逐笔销号，实现闭环管理。四是强化限额管控。针对部分机构授信类关联交易余额超比例的存量问题，督促其制定压降计划，并严禁新增授信。

  监管意见8:持续提升风险抵补，统筹考虑隐性风险入账、不良资产处置、减值准备计提等，加大利润留存，切实提升风险抵补能力。

  落实情况：从严掌握分红标准，合理控制分红比例，确保分红水平与经济形势相适应。一是监管提示不得分红的机构、资产减值准备无法覆盖存量实际风险的机构，不得分红。二是按照公允价值调整信托受益权估值变动后无可供分配利润的机构不得分红。三是符合分红条件的县级行社统筹考虑本机构风险变动趋势、监管指标持续达标要求、未来盈利压力等因素，前瞻性提足风险储备，加大利润留存，压降分红比例。

  监管意见9:继续强化风险边缘机构等重点机构监测预警。重点关注隐性风险较大、指标劣变压力突出等重点机构的风险变动情况和趋势，督促机构通过加大不良清收、暂停利润分配、压降运营成本等方式，严防滑入高风险。

  落实情况：针对系统内风险边缘机构，均指导机构制定“一行一策”风险处置实施方案，按月监测主要经营指标、督导工作进度。针对风险问题较为突出、受到监管部门高度关注的机构，省农商行成立工作专班提级推动，机构限制股东分红或不分红，制定逐年拨备计提和核销计划，洪洞、长子、尧都通过与资产管理公司合作，探索市场化处置不良资产路径，另外，通过市场化方式处置代县、翼城2家风险边缘机构风险化解资金风险，确保“兜住”机构不滑入高风险底线。

  监管意见10:督促辖内农合机构切实落实存量资产重新分类工作要求，统筹风险处置、拨备计提、资本补充等工作，稳妥有序推进相关资产重新分类。

  落实情况：一方面完善风险分类制度。制定详细且符合监管要求的信贷资产风险分类制度，明确规定逾期90天以上贷款自动划分为不良贷款，涵盖所有类型的信贷业务和品种。另一方面强化系统管控。信贷管理系统中“风险分类”模块严格按照“信贷资产风险分类”相关制度进行开发、优化，以制度要求为核心依据，始终将“本金与利息逾期天数”设置为人工无法干预的重要定量指标，持续规范金融资产风险分类操作、准确评估金融资产风险。按月开展信贷资产风险分类。督促辖内机构做实资产分类，全面、准确、真实反映资产形态。

  监管意见11:督促指导辖内农合机构持续强化数据治理，准确掌握填报逾期贷款等非现场监管数据口径，结合业务系统升级改造工作，持续提升监管数据自动化提取水平，切实夯实监管数据基础。

  落实情况：一是提前完成年度EAST数据专项治理任务。严格按照监管要求，组织数据治理小组各成员部门分工协作，严格按照治理要点，全面查看问题数据，逐条分析原因，区分问题数据性质，分类制定治理措施，监管检核标准错误率控制在0.05%内，提前完成EAST数据专项治理任务目标，受到《农村中小银行2025年6月EAST数据治理专项工作通报》表扬。二是积极筹备“一表通”项目建设。根据《国家金融监督管理总局关于做好银行机构监管报表“一表通”工作的通知》，积极开展项目建设，制定《山西省农商银行“一表通”数据报送项目建设工作方案》并经行长办公会审议通过予以印发。组织召开“一表通”项目建设工作小组第一次会议，对《方案》进行专题解读和工作安排，现正在推动项目立项及招标工作。三是持续提升”五篇大文章“相关统计报表取数率，完善升级统一监管报送平台，持续提升监管报表自动取数率，为基层统计报送提供科技支撑。

  第六节股本金及股东变动情况

  截至报告期末，本行股本金（注册资本）为人民币伍拾亿元整（小写：500000万元），均为法人股。其中：山西省财政厅持股470000万股，占股本总额的94%；山西杏花村汾酒集团有限责任公司持股20000万股，占股本总额的4%；山西出版传媒集团有限责任公司持股10000万股，占股本总额的2%。报告期内，本行股本金及股东无变动。

  第七节董事、高级管理层成员和员工情况

  一、报告期末第一届董事会董事情况

  截至报告期末，本行董事共9人，其中经监管任职资格核准6人，分别为任晓峰、张科职、郑书俊、冀建宏、宋志红、赵宏祥。任凯同志因工作调整辞任董事长、董事职务，本行召开2025年度临时股东大会和第一届董事会第九次会议，选举向弟海同志为本行董事、董事长。独立董事巩长霖、职工董事章峻钢任职资格暂未核准。

  二、报告期末董事会各专门委员会情况

  （一）发展战略规划委员会

  主任委员：向弟海

  委员：郑书俊宋志红

  （二）风险管理与关联交易控制委员会

  主任委员：巩长霖

  委员：赵宏祥章峻钢

  （三）提名与薪酬管理委员会

  主任委员：宋志红

  委员：张科职冀建宏

  （四）审计委员会

  主任委员：赵宏祥

  委员：郑书俊巩长霖宋志红章峻钢

  （五）三农委员会

  主任委员：任晓峰

  委员：郑书俊宋志红

  （六）消费者权益保护委员会

  主任委员：张科职

  委员：冀建宏巩长霖

  （七）信息科技管理委员会

  主任委员：任晓峰

  委员：冀建宏赵宏祥

  三、报告期末高级管理层成员基本情况

  截至报告期末，本行经监管任职资格核准的高级管理层成员共4人，分别为：行长任晓峰、副行长聂宏伟、副行长王晓武、副行长李向萍。

  四、报告期末员工基本情况

  截至报告期末，本行本级共有在编员工352人，按年龄结构划分，40岁及以下185人，占比52.56%；41岁至50岁109人，占比30.96%；51岁以上58人，占比16.48%。按学历划分，研究生及以上161人，占比45.74%；大学本科185人，占比52.56%；其他6人，占比1.7%。

  第八节公司治理

  一、公司治理基本情况

  截至报告期末，本行建立包括章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、董事会各专门委员会工作规则、独立董事制度、信息披露管理办法、董事履职评价办法、董事会对高级管理层及其成员履职评价办法、国有股权董事履职保障实施细则、股权董事管理暂行办法等多项制度。报告期内，按照本行《章程》要求，从党的领导、股东股权、内部治理、履职评价、信息披露、激励约束等方面，不断完善公司治理组织架构，持续提升各治理主体运作效率，公司治理运作机制更加规范，整体情况良好。

  二、报告期内股东大会、董事会及董事会下设各专门委员会召开会议情况

  （一）报告期内股东大会召开会议情况

  1.2025年4月28日，省农商行召开2024年度股东大会，出席或委托代理人出席本次会议的股东共3人，合计持有表决权股份数50亿股，占全部表决权股份数的100%。会议审议通过《山西农村商业联合银行股份有限公司董事会2024年工作报告及2025年工作计划》《山西农村商业联合银行股份有限公司董事2024年度履职评价报告》《山西农村商业联合银行股份有限公司董事会对高级管理层及其成员履职评价办法》《山西农村商业联合银行股份有限公司董事会对高级管理层及其成员2024年度履职评价报告》《山西农村商业联合银行股份有限公司2025年对外投资规划》《山西农村商业联合银行股份有限公司2024年财务决算报告》《山西农村商业联合银行股份有限公司2024年利润分配方案》《山西农村商业联合银行股份有限公司2025年财务预算》《山西农村商业联合银行股份有限公司2025年管理费筹集计划》《山西农村商业联合银行股份有限公司国有股权董事履职保障实施细则》《山西农村商业联合银行股份有限公司2025年度高级管理层及职工薪酬总体方案》《山西农村商业联合银行股份有限公司职工代表大会选举第一届董事会职工董事结果》。

  2.2025年12月2日，省农商行召开2025年度临时股东大会，出席或委托代理人出席本次会议的股东共3人，合计持有表决权股份数50亿股，占全部表决权股份数的100%。会议审议通过《山西农村商业联合银行股份有限公司对平遥、寿阳农商行股权投资方案》《任凯同志申请辞去山西农村商业联合银行股份有限公司第一届董事会董事长、董事、董事会发展战略规划委员会主任委员职务》《向弟海同志当选山西农村商业联合银行股份有限公司第一届董事会非职工董事》。

  （二）报告期内董事会召开会议情况

  1.2025年4月28日，省农商行召开第一届董事会第六次会议，会议审议通过《山西农村商业联合银行股份有限公司董事会2024年工作报告及2025年工作计划》《山西农村商业联合银行股份有限公司2024年经营管理工作报告及2025年工作计划》《山西农村商业联合银行股份有限公司董事会各专门委员会2024年工作报告》《山西农村商业联合银行股份有限公司董事2024年度履职评价报告》《山西农村商业联合银行股份有限公司董事会对高级管理层及其成员履职评价办法》《山西农村商业联合银行股份有限公司董事会对高级管理层及其成员2024年度履职评价报告》《山西省农商银行2024年度主要监管意见及落实情况报告》《山西农村商业联合银行股份有限公司2025年对外投资规划》《山西农村商业联合银行股份有限公司2024年财务决算报告》《山西农村商业联合银行股份有限公司2024年利润分配方案》《山西省农商银行流动性风险互助资金2024年决算报告》《山西农村商业联合银行股份有限公司2025年财务预算》《山西农村商业联合银行股份有限公司2025年管理费筹集计划》《山西省农商银行2024年全面风险管理工作报告》《山西农村商业联合银行股份有限公司2024年信息科技风险管理工作报告》《山西农村商业联合银行股份有限公司国有股权董事履职保障实施细则》《山西农村商业联合银行股份有限公司强化法人治理加强股权投资管理办法（试行）》《山西农村商业联合银行股份有限公司2025年度高级管理层及职工薪酬总体方案》《王晓武同志申请辞去山西农村商业联合银行股份有限公司第一届董事会职工董事及董事会三农委员会主任委员、风险管理与关联交易控制委员会委员、审计委员会委员职务》《山西农村商业联合银行股份有限公司原党委书记、董事长王亚和行长任晓峰同志经济责任审计问题整改方案》《关于召开山西农村商业联合银行股份有限公司2024年度股东大会的建议》《山西农村商业联合银行股份有限公司2024年度信息披露》。

  2.2025年4月28日，省农商行召开第一届董事会第七次会议，会议审议通过《关于调整山西农村商业联合银行股份有限公司董事会各专门委员会组成人员的建议》。

  3.2025年12月2日，省农商行召开第一届董事会第八次会议，会议审议通过《山西农村商业联合银行股份有限公司对平遥、寿阳、天镇3家县级法人机构股权投资方案》《山西农村商业联合银行股份有限公司对清徐、柳林等7家县级机构股权投资会计核算方案》《任凯同志申请辞去山西农村商业联合银行股份有限公司第一届董事会董事长、董事、董事会发展战略规划委员会主任委员职务》《关于提请股东大会补选向弟海同志为山西农村商业联合银行股份有限公司第一届董事会非职工董事的建议》《关于召开山西农村商业联合银行股份有限公司2025年度临时股东大会的建议》。

  4.2025年12月2日，省农商行召开第一届董事会第九次会议，会议审议通过《关于向弟海同志当选山西农村商业联合银行股份有限公司第一届董事会董事长的建议》《关于调整山西农村商业联合银行股份有限公司董事会发展战略规划委员会主任委员的建议》。

  （三）报告期内董事会下设各专门委员会召开会议情况

  1.董事会发展战略规划委员会会议召开情况

  （1）2025年8月13日，省农商行召开董事会发展战略规划委员会2025年第1次会议，研究《山西省农商银行“十五五”（2026-2030年）期间高质量发展规划（草案）》，听取《山西省农商银行2024年度监管评级结果情况分析报告》。

  （2）2025年11月26日，省农商行召开董事会发展战略规划委员会2025年第2次会议，研究《山西农村商业联合银行股份有限公司对平遥、寿阳、天镇3家县级法人机构股权投资方案（草案）》。

  2.董事会提名与薪酬管理委员会会议召开情况

  （1）2025年12月2日，省农商行召开董事会提名与薪酬管理委员会2025年第1次会议，研究《关于任凯同志申请辞去山西农村商业联合银行股份有限公司第一届董事会董事长、董事、董事会发展战略规划委员会主任委员职务的议案》《关于提请股东大会补选向弟海同志为山西农村商业联合银行股份有限公司第一届董事会非职工董事的建议》。

  （2）2025年12月2日，省农商行召开董事会提名与薪酬管理委员会2025年第2次会议，研究《关于选举向弟海同志为山西农村商业联合银行股份有限公司第一届董事会董事长的建议》《关于调整向弟海同志为山西农村商业联合银行股份有限公司董事会发展战略规划委员会主任委员的建议》。

  3.董事会消费者权益保护委员会会议召开情况

  （1）2025年4月24日，省农商行召开董事会消费者权益保护委员会2025年第1次会议，学习2024年以来消保方面新出台的制度和监管政策，听取《山西农村商业联合银行股份有限公司2024年度消保工作报告及2025年度消保工作计划》《山西省农商银行2024年金融消费者投诉分析报告》。

  （2）2025年12月1日，省农商行召开董事会消费者权益保护委员会2025年第2次会议，学习消保监管政策变动情况和国家金融监督管理总局2025年9月新发布的《金融机构消费者权益保护监管评价办法》及其年度监管评价标准，听取《山西省农商银行2025年消保监管评价结果的分析报告》。

  4.董事会三农委员会会议召开情况

  （1）2025年7月18日，省农商行召开董事会三农委员会2025年第1次会议，听取《山西省农商银行2025年上半年金融服务“三农”工作报告》。

  （2）2025年10月23日，省农商行召开董事会三农委员会2025年第2次会议，听取《山西省农商银行2025年前三季度金融服务“三农”工作报告》。

  5.董事会信息科技管理委员会会议召开情况

  （1）2025年5月19日，省农商行召开董事会信息科技管理委员会2025年第1次会议，听取《山西省农商银行科技建设对标先进行社行动方案》《山西省农商银行2025年科技工作要点》《山西省农商银行2025年一季度网络安全工作报告》《山西省农商银行互联网平台建设暨农信银共享系统回迁实施方案》《山西省农商银行互联网平台建设暨农信银共享系统回迁第一批次项目立项报告》《山西农村商业联合银行股份有限公司2024年度信息系统切换演练工作总结及2025年工作计划》《山西农村商业联合银行股份有限公司2025年度科技预算情况说明》。

  （2）2025年9月16日，省农商行召开信息科技管理委员会2025年第2次会议，听取《山西农村商业联合银行股份有限公司2025年上半年信息科技风险监测情况报告》《山西省农商银行互联网平台建设暨农信银共享系统回迁项目工作进度报告》《山西农村商业联合银行股份有限公司科技建设数字化转型战略规划2025年上半年执行情况报告》《山西省农商银行2025年二季度网络安全工作报告》。

  （3）2025年11月21日，省农商行召开信息科技管理委员会2025年第3次会议，听取《山西农村商业联合银行股份有限公司2025年三季度信息科技风险监测情况报告》《山西省农商银行互联网平台建设暨农信银共享系统回迁项目工作进度报告》《山西省农商银行2025年三季度网络安全工作报告》《山西农村商业联合银行股份有限公司基础硬件与设施维保服务采购项目方案》《山西农村商业联合银行股份有限公司异地灾备建设方案》。

  （4）2025年12月30日，省农商行召开信息科技管理委员会2025年第4次会议，听取《山西省农商银行互联网平台建设暨农信银共享系统回迁项目工作进度报告》《山西省农商银行信息科技外包风险专项整治工作报告》《山西省农商银行2025年信息科技自查检查工作报告》。

  2025年4月15日，省农商行2025年第3次职工代表大会选举章峻钢为职工董事。报告期内，因章峻钢同志任职资格尚未核准，目前山西金融监管局正在进行综合研判，董事会审计委员会具备董事任职资格的委员不足2/3而无法正常召开会议。独立董事巩长霖任职资格尚未核准，目前省农商行已向山西金融监管局提出撤销其任职资格申请，其担任主任委员的董事会风险管理与关联交易控制委员会无法召开会议。

  第九节风险管理

  报告期内，本行主要面临信用风险、操作风险、流动性风险、市场风险、战略风险、声誉风险、信息科技风险、洗钱和恐怖融资风险等风险。本行董事会为风险管理的最高决策机构，承担全面风险管理最终责任；高级管理层承担全面风险管理实施责任。各类别风险管理情况如下：

  （一）信用风险。信用风险主要是指与本行资金业务相关的信用风险。报告期内，本行持续完善资金业务信用风险防控机制，建立同业交易对手库、非金融企业主体库和非法人产品库，建立非金融企业债券、同业客户投融资、非法人产品限额管理，从总量、行业、主体等多个维度进行限额管控，形成“三库三限”管控机制，按季从信用分层、行业及单一主体集中度、负面舆情、财务指标等多个角度，对持仓主体开展信用风险排查分析，有效防控信用风险。

  （二）操作风险。报告期内，本行资金业务流程已纳入系统管控，实现了系统化、规范化。资金业务全部采用自营模式，从业人员均取得职业资格证书，从业经验丰富，素质持续提升，操作风险防控能力逐步增强。

  （三）流动性风险。报告期内，本行制定资金业务年度投资策略，经资金业务管理委员会审议通过后严格执行。制定资金业务突发事件应急预案，成立应急处置领导小组，负责统一领导和指挥资金业务突发事件应急处置工作，流动性风险管理体系进一步完善。

  （四）市场风险。报告期内，本行面临的主要市场风险为债券资产利率风险。通过科学制定策略、严格授权审批、加强风险监测等方式，不断强化市场风险防控。

  （五）战略风险。报告期内，在董事会及高级管理层立足高质量发展的战略指引下，本行资金业务始终坚持稳健投资策略，审慎开展资金营运业务。经过两年艰辛探索和努力，各项改革举措不断深化，完成对10家县级法人机构“上参下”股权投资，推动2家市联社市场化退出。

  （六）声誉风险。报告期内，本行声誉风险管理体系健全、运行高效。董事会及高级管理层对声誉风险的内涵、传导路径及负面效应具备清晰、准确的认知，能够定期分析研判系统内潜在的舆情风险，对重大敏感事件能够提前安排，有效防范网络端传播蔓延。

  （七）信息科技风险。报告期内，本行持续开展信息科技风险监测、业务连续性演练、信息科技全面风险评估、重要外包商现场检查，不断提升信息科技风险防控能力。

  （八）洗钱和恐怖融资风险。报告期内，本行强化客户身份识别，加大异常交易实时监测力度，全力堵截违法资金链，构建起有效的洗钱风险防线。

  第十节财务报告

  报告期内，省农商行紧紧围绕年度工作目标，努力增加资金业务收入，严控成本费用开支，进一步强化财务管理，经营状况持续保持平稳运行态势。

  一、资产、负债及所有者权益情况

  截至2025年12月31日，省农商行资产总额590.35亿元，较年初减少55.4亿元，降幅8.58%；负债总额526.71亿元，较年初减少54.47亿元，降幅9.37%；所有者权益总额63.64亿元，较年初减少0.93亿元，降幅1.44%。

  （一）主要资产项目及变动情况

  1.现金类资产。截至2025年末，省农商行存放央行及存放同业款项等现金类资产账面价值278.91亿元。

  2.投资类资产。截至2025年末，省农商行投资类资产账面余额291.7亿元，计提减值1.64亿元，账面价值290.1亿元，主要包括：一是省农商行风险化解资金置换的县级行社不良资产10.31亿元，计提减值准备1.63亿元，账面价值8.68亿元；二是省农商行资金营运形成的债券、同业存单等金融资产本息247.9亿元，计提减值准备0.01亿元，账面价值247.89亿元；三是股权投资33.53亿元，包括投资县级行社33.37亿元（清徐21.24亿元、侯马5亿元、尧都3.6亿元、柳林1.81亿元、天镇1.41亿元，以及五台、榆次、灵石合计0.31亿元），投资农信银资金清算中心0.16亿元。

  3.固定类资产。截至2025年末，省农商行固定类资产净值7.55亿元，主要包括固定资产5.88亿元、在建工程0.04亿元（为服务大厦后续工程投入及科技建设项目）、无形资产1.59亿元（主要为各类管理及应用系统）以及办公用房租赁形成的使用权资产0.04亿元。

  4.其他资产。截至2025年末，省农商行其他资产13.79亿元，主要是其他应收款13.11亿元、递延所得税资产0.49亿元、研发支出0.13亿元、长期待摊费用0.06亿元。与年初相比，其他资产增加12.17亿元。

  （二）主要负债项目及变动情况

  1.存入款项。截至2025年末，系统内存入款项余额533.33亿元，占负债总额的91.77%。

  2.融入资金。截至2025年末，省农商行通过回购业务融入资金3亿元。

  3.其他负债。截至2025年末，省农商行其他负债44.81亿元，主要包括省农商行筹集的风险化解资金31.96亿元、应付原省联社社员行社净资产分配款项7亿元、递延所得税负债1.76亿元、应交税金及应付职工薪酬0.6亿元等。

  （三）所有者权益项目及变动情况

  1.实收资本。截至2025年末，实收资本50亿元，为省财政厅等股东投资入股省农商行股本金。

  2.其他综合收益。截至2025年末，其他综合收益2.75亿元，为其他债权投资公允价值变动浮盈。

  3.盈余公积。截至2025年末，盈余公积0.37亿元，为按照省农商行2023年度利润分配方案计提的法定及任意盈余公积金0.07亿元以及按照本年实现净利润3亿元的10%提取的法定盈余公积金0.3亿元。

  4.一般风险准备。截至2025年末，一般风险准备余额8.48亿元，本年无变动。

  5.未分配利润。截至2025年末，省农商行未分配利润2.97亿元，较年初增加2.6亿元。

  二、财务收支情况

  截至2025年末，省农商行实现营业净收入8.97亿元，发生营业支出5.34亿元，实现利润总额3.63亿元。

  （一）营业收入。2025年省农商行营业收入主要包括资金业务净收入、管理费收入和其他营业净收入。分项说明如下：

  1.资金业务净收入。2025年省农商行实现资金业务净收入4.33亿元。

  2.服务费及科技运营服务收入。2025年省农商行确认服务费及科技运营服务收入4.41亿元。

  3.其他营业净收入。2025年省农商行实现其他营业收入0.3亿元，发生风险化解资金利息支出0.07亿元，轧差实现其他营业净收入0.23亿元。

  （二）营业支出。2025年省农商行营业支出主要包括业务及管理费、税金及附加、资产减值损失。分项说明如下：

  1.业务及管理费。2025年省农商行发生业务及管理费6.11亿元。

  2.税金及附加。2025年省农商行发生税金及附加0.11亿元。

  3.资产减值损失。2025年省农商行转回资产减值损失0.88亿元。

  三、资本性支出情况

  2025年省农商行发生资本性支出0.48亿元，其中固定资产购建支出894万元，主要用于科技信息中心机器设备类资产购置；无形资产购置及研发支出0.39亿元，主要用于软件购置及系统平台建设。

  四、重要事项说明

  （一）向下参股县级行社。截至2025年12月31日，省农商行累计投资县级机构10家，累计投资资金46.31亿元，其中2025年新增入股县级机构8家，合计投资金额37.71亿元，包括投资清徐农商行21.24亿元，持股比例93.2%；投资柳林农商行1.84亿元，持股比例22.69%；投资天镇联社1.41亿元，持股比例75.07%；投资五台、榆次、灵石合计0.31亿元，持股比例分别为1.31%、1.46%、1.46%；另投资平遥农商行6.65亿元、寿阳农商行6.27亿元已完成投资款划拨，待监管审批流程完成后确认股权投资。

  （二）风险化解资金。2025年初省农商行募集的风险化解资金余额31.96亿元，年内太原、阳泉等12家用资机构归还风险化解资金21.66亿元，2025年末风险化解资金余额10.31亿元。

  （三）子公司并表情况。截至2025年末，省农商行纳入合并范围的子公司包括清徐农商行、侯马农商行和天镇联社。合并财务报表以省农商行、清徐农商行、天镇联社的个别财务报表以及侯马农商行的合并财务报表为基础，按照企业会计准则统一会计政策编制，全面反映省农商行整体财务状况和经营成果。合并后资产总额1045.76亿元、净资产73.05亿元、利润总额4.29亿元。

  第十一节重大事项报告

  为完整、准确、全面反映本行2025年度改革化险、经营管理、党的建设等重大工作开展情况，经过认真收集、梳理、筛选和汇总，共摘编出16个方面重大事项。

  一、扎实开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育。按照党中央和省委部署要求，山西农商联合银行党委研究制定《关于在全省农商银行开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育的实施方案》，通过精心组织、强化统筹、专班调度、约谈督导，指导督促系统各级不断深化学习研讨，从严开展问题查摆和整改整治，深入践行开门教育，扎实开展“我为群众办实事”，有序完成了学习教育各项工作任务，并通过印发《山西省农商银行关于进一步贯彻落实中央八项规定精神的实施细则》《关于锲而不舍落实中央八项规定精神推进作风建设常态化长效化的实施方案》《山西省农商银行整治违规吃喝八条禁令》等制度办法，持续巩固拓展学习教育成果，推动作风建设常态化长效化。通过开展学习教育，广大干部员工进一步树牢正确的经营观、业绩观和风险观，全面从严管党治行不断向纵深发展，一批群众反映强烈的突出问题得到有效解决，全系统干事创业的氛围更加浓厚。

  二、向弟海同志任党委书记并当选董事长。2025年11月14日，山西农商联合银行召开领导干部会议。根据省委决定，向弟海同志任山西农商联合银行党委委员、书记。12月2日，山西农商联合银行召开2025年度临时股东大会和第一届董事会第八次、九次会议，选举向弟海同志为山西农商联合银行第一届董事会董事、董事长。

  三、持续做好金融“五篇大文章”。山西农商联合银行印发《关于积蓄战略跃迁发展势能认真做好“五篇大文章”的指导意见》，引导县级机构充分发挥市场优势和比较优势，立足自身战略定位，把握县域经济特性，巩固“三农”金融服务，精研小微金融服务，在专项专长专属领域找准服务“五篇大文章”的切入点和契合点。在“科技金融”领域，引导市县机构倾斜信贷资源支持具有创新能力和技术优势的科技型企业发展。在“绿色金融”领域，引导市县机构积极参与全省能源革命改革试点建设，服务传统产业低碳转型和升级改造。在“普惠金融”领域，引导市县机构全力保障民营小微企业信贷供给，全面助力乡村振兴扩面增量。在“养老金融”领域，制定《适老化便利服务指引》，出台“养老保障贷”信贷产品，引导市县机构为符合条件的养老机构或与养老服务相关的企业提供金融支持，满足老年客户消费需求。在“数字金融”领域，加快推动信贷业务全流程数智化转型，为金融服务实体经济、融合数字经济提供有力支撑。截至2025年末，科技、绿色、普惠、养老、数字金融领域贷款较年初分别净增96.46亿元、29.26亿元、267.06亿元、3.8亿元、19.58亿元，增速分别为52.21%、20.54%、10.72%、407.01%、46.18%，均高于实体贷款增速。

  四、开展存量风险贷款攻坚化险专项行动。为深入贯彻落实党中央及省委省政府关于防范化解金融风险的各项决策部署，2025年7月，山西农商联合银行部署启动为期三年半的存量风险贷款攻坚化险专项行动并印发《山西省农商银行2025-2028年存量风险贷款攻坚化险专项行动实施方案》，明确工作目标、具体举措、处置标准、纪律守则等。同时，将存量风险贷款攻坚化险列为省市县三级机构党委书记共同的“书记项目”，由党委书记亲自抓、带头抓，通过持续攻坚，有效化解存量风险贷款，加强新增贷款源头管控，不断提升信贷资产质量。

  五、全方位推动降本增效。山西农商联合银行不断强化“过紧日子”思想，引导各级机构将成本费用管控贯穿经营管理各方面全过程，并组织开展低效资产清查处置工作，搭建全省统一集中采购电子平台。对照《党政机关厉行节约反对浪费条例》，制定《财务支出管理办法》《县级行社固定资产购建与处置管理办法》等多项制度，拟订《加强财务支出管理工作方案》，大力压减一般消耗性支出，严控集中采购、公务活动、广告宣传、第三方服务、固定资产购建等费用支出，控制一切不必要的资源消耗和费用支出。截至2025年末，全系统存款付息率1.93%，同比下降29个BP，资金成本管控成效明显；一般消耗性支出、公务支出、广告宣传支出降幅分别为9.59%、21.42%、15.05%；成本收入比36.78%，较同期下降0.84个百分点，在全国省级农合机构排名中处于上游水平。

  六、推进互联网平台建设暨农信银共享系统回迁项目。近年来，山西农商联合银行采用农信银托管模式，陆续上线网上银行、手机银行、微信银行、晋享e付、晋享商城等系统。为推进零售数智化转型，解决托管系统回迁、技术架构落后、系统资源配备不足与创新开发能力较弱等问题，决定实施互联网平台建设暨农信银共享系统回迁项目，并以“数据驱动、融合开放、一网通办、智慧营销、AI赋能”为目标，建设融合全渠道、全场景、全数据的互联网平台。2025年7月25日项目启动以来，顶层设计已基本成型，《零售金融数智化转型发展战略规划》及实施路径、行动计划蓝图规划报告均已完成评审。第一阶段主要聚焦存量系统平稳迁移，完成个人版、企业版需求分册评审，设计9套UED概念方案；技术侧同步推进主体平台设计，外围系统改造需求落地进入接口联调，数据迁移方案就绪转入开发，基础云平台与生产环境主体建成，灾备与安全体系同步启动建设，为顺利回迁夯实了基础。第二阶段着力打造全新互联网平台，围绕客户营销、运营与数据分析等功能，全面修订业务管理办法、操作规程与应急预案，持续优化UI/UE体验，全面推进功能开发与测试，确保平台易用性与安全性实现双提升。

  七、开展“基础管理提升年”活动。山西农商联合银行将2025年确定为“基础管理提升年”并出台实施意见，围绕治理架构、制度机制、员工素质、合规文化4方面13项重点举措，全面梳理近十年监管法规的贯彻落实情况，针对近年来系统内巡察、审计发现的突出问题和薄弱环节，细化为116项具体措施，持续改进基础工作；针对近年来发生的重大涉刑案件、新发生业务受重大监管处罚等情形，确定17个重点机构，全方位督促规范提升。一年来，通过加强党的全面领导、深入推进公司治理、强化股东股权管理、提升内控制度效能、开展风险合规排查、加强员工队伍建设、强化合规文化宣传、开展典型经验交流等，全系统基础管理能力和水平得到进一步提升。

  八、常态化开展警示教育。山西农商联合银行党委充分利用身边案、典型案、新发案，采取集中警示、案例警示、提醒警示、专项警示、现场警示等举措，组织全系统同步开展“一月一主题、一周一警示”主题警示教育活动，其中总行机关开展46次，市县机构开展4900余次，涵盖全系统所有党员。针对领导干部，以深入贯彻中央八项规定精神学习教育为契机，编印典型案例警示录，以案明纪、以案示警，督促其严于律己、严负其责、严管所辖；针对年轻干部，在入职、提拔、岗位调整等关键节点，采取集体廉政谈话、廉洁提醒谈话、观看警示教育片等形式，提前进行廉洁教育，引导其筑牢思想防线；针对普通党员，通过支部学习身边人违纪违法典型案例、党风廉政教育基地接受警示教育、爱国主义教育基地接受红色教育等，使其持续受触动、受警醒。

  九、推出智能风险管控平台。2025年4月，山西农商联合银行推出信贷智能风险管控平台，依托大数据、人工智能等前沿技术，构建起全方位、多层次的客户信用风险状况分析体系，进一步准确评估客户的信用风险和潜在违约情况。该平台拥有数据探索分析、特征筛选、模型训练、模型评估等功能，并根据不同产品、行业设计基础模型，支持全省县级行社差异化配置风控参数，实现“一县一策”精准适配区域经济特点。通过配置精细化业务规则、规范业务流程、设定评判标准，实现信贷客户准入、评级授信、风险监控、贷后预警等业务环节的智能化风险管控，进一步提升了贷款审批效率和风险防控水平。2025年7月，完成信贷管理系统、票据管理系统、资金业务系统与智能风控平台对接，实现对非金融企业客户统一授信，完成全系统统一授信额度管理。

  十、上线“一键续贷”功能。2026年6月，山西农商联合银行在信贷管理系统上线“一键续贷”功能。该功能支持以信用方式办理且贷款金额在300万元以内的个人客户。通过“一键续贷”功能，客户可通过信贷管理系统直接提交续贷业务申请，极大减少了审批环节。此外，该功能还支持对授信卡多笔业务进行一次性续贷，解决了以往授信卡笔数多、续贷难的问题。对于未足额用信的优质客户，系统还允许继续新增用款，进一步满足客户多样化需求。下一步将逐步扩展该功能的应用范围，陆续支持其他种类业务的续贷服务，并继续优化系统功能，不断惠及更多客户群体。

  十一、成立区域审计中心。2025年6月10日，山西农商联合银行大同、忻州、榆次、长治、尧都5家区域审计中心挂牌成立，与总行审计部构建起“一部五中心”的专业化审计监督体系，形成内部审计监督合力，确保国家金融审计政策在全省农商行精准落地、有效执行。成立后，5家区域审计中心以审计监督为抓手，聚焦主责主业，紧盯区域内重点领域与关键环节，以强有力的审计监督推动山西农商联合银行党委各项决策部署不折不扣落到实处，并助力辖内县级机构完善内部控制体系、防范化解风险、不断提升经营管理水平。

  十二、山西农商联合银行第一次党代会召开。2025年7月24日，中国共产党山西农村商业联合银行股份有限公司第一次代表大会召开。任凯代表山西农商联合银行党委向大会作题为《持续深化改革戮力攻坚克难以奋斗之姿走稳走好高质量发展新征程》的报告。大会以无记名投票方式，选举任凯、任晓峰、张科职、聂宏伟、刘春强、王晓武、李向萍等7名同志为中国共产党山西农村商业联合银行股份有限公司第一届委员会委员，并表决通过关于山西农商联合银行党委报告的决议。会议选举任凯同志为山西农商联合银行党委书记，选举任晓峰同志、张科职同志为山西农商联合银行党委副书记。

  十三、上线运行电子采购平台。2025年10月10日，山西省农商银行电子采购平台正式投入运行。该平台采用“资源换管理”零投入的创新合作模式以及分阶段建设策略，实现全面数字化升级。一期工程已成功上线八大核心功能模块，包括采购立项、公告发布、线上评标、零星采购、供应商管理、数据分析、远程监督和电子归档，通过自动化流程处理与实时数据监控，在显著提升采购质效的同时，切实降低了采购和竞标成本，有效防控了采购风险。目前，市县机构通过该平台已完成300个采购项目、成交金额1.57亿元。二期工程建设目前已启动，将重点开发智能化数据分析、业务融合、移动端应用、风险辅助识别等功能，进一步提升全系统采购管理效能和数智化水平。

  十四、全国农金大赛再获殊荣。2025年4月至10月，全国农金机构第二届职业技能提升赋能高质量发展大赛（资金业务）如期举办，山西农商联合银行代表队再次荣获“债券交易模拟”与“综合资产配置模拟”两项赛道“团体一等奖”；在个人奖项中，山西农商联合银行代表队7名选手获得一等奖、12名选手获得二等奖。

  十五、第三轮巡察工作如期完成。2025年4月至7月，山西农商联合银行党委对太原、朔州、阳泉管理中心党委及辖内县级机构党委开展了常规巡察。10月23日，召开第三轮巡察集中反馈会，向太原、朔州、阳泉市县机构党委反馈巡察情况，并安排部署巡察整改和成果运用工作。要求被巡察机构党委强化政治引领，把准整改工作的政治要求、重点任务和方法路径；拧紧巡察整改责任链条，在整改落实上较真碰硬；坚持改立并举，发挥好巡察监督推动改革、促进发展的“推动器”作用。

  十六、山西农商联合银行工会正式成立。2025年11月7日，山西农商联合银行工会召开第一届第一次会员代表大会，选举产生工会“三委”委员、常务委员会委员，选举马志宝同志为山西农商联合银行工会主席，陈慧萍同志为山西农商联合银行工会经费审查委员会主任，庞静同志为山西农商联合银行工会女职工委员会主任。

  第十二节社会责任

  报告期内，本行坚决贯彻党中央关于金融工作的重大决策部署和省委省政府关于地方金融工作的重要工作安排，深入践行金融工作的政治性、人民性，认真做好金融“五篇大文章”，切实履行社会责任，充分体现使命担当。

  一、抓深抓实支农支小工作

  本行坚持以助力乡村振兴、支持民营小微两项专项行动为抓手，依托普惠金融服务载体，引导全系统进一步聚焦主责主业、深耕三农小微。构建全链条服务体系，形成“固定网点+服务站+流动服务”模式，优化网点布局、推动服务下沉，派驻5924名金融助理，保障群众便捷获取基础金融服务，提升服务可及性。认真落实脱贫人口小额信贷“四个不摘”政策，对脱贫户及防止返贫监测对象实施名单制管理，实现450个包干乡镇走访对接全覆盖，当年累计投放脱贫人口小额信贷21.77亿元，贷款余额13.98亿元，分别占全省金融机构的95%、90%。成立中小微企业融资协调工作专班，建立中小微企业融资协调机制，将1000万元特别是500万元及以下贷款作为主要投放方向，深入开展“千企万户大走访”，累计为4.11万户民营经济主体授信1452.15亿元，为4.04万户客户发放贷款1270.67亿元。积极推广“无还本续贷”，实现300万元及以下个人客户“一键续贷”全覆盖。省农业农村厅和省农担公司对山西农商行支农支小工作给予致信感谢。

  二、全力做好适老化金融服务

  加强养老金融顶层化设计。印发《关于积蓄战略跃迁发展势能认真做好“五篇大文章”的指导意见》，引导县级机构加大对老年康养、医疗、看护、娱乐、基础设施建设等养老产业的信贷支持力度，向符合条件的养老机构或与养老服务相关企业推出“养老保障贷”信贷产品。截至2025年末，全系统养老产业贷款余额3.95亿元。加强网点设施适老化建设。全系统可提供适老化服务的网点2675个，配备轮椅、老花镜、血压计、医疗急救箱等多项设备，并在智慧柜员机增加语音播报功能，柜面增设带有指纹仪的柜外清，2025年累计服务老年客户123.30万人次，提供上门服务3315人次，累计为老年客户兑换零钞13577.54万元，通过柜面堵截老年客户电信诈骗41起、挽损资金224.60万元。加强农村金融基础化服务。设立14079个“农村金融服务站”，布放助农POS机13762台，惠农终端188台，流动服务车32辆，为农村老年客户提供生活缴费、存取款、转账汇款以及代发工资等金融服务。

  三、深入开展消费者权益保护

  本行深入践行消保为民理念，持续完善消保工作机制，推动消保工作与业务经营深度融合。深化投诉专项治理。印发《2025年消费投诉专项治理工作实施方案》，持续开展消费投诉专项治理，2025年全系统各类投诉共计1483件，较上年同期压降5.06%，完成年度专项治理目标，梳理97个典型涉客投诉并建立整改台账，通报13起典型案例涵盖7大类16个突出问题。按被投诉地域分布统计，投诉量占比从高到低依次为：临汾16.05%、吕梁14.23%、运城13.76%、晋中11.26%、长治10.05%、太原9.24%、忻州7.69%、大同5.93%、晋城5.39%、朔州3.71%、阳泉2.70%。按投诉原因统计，占比从高到低依次为：管理制度、业务规则与流程类投诉占比60.69%，服务态度及服务质量类投诉占比16.12%，债务催收方式及手段类投诉占比6.95%，消费者资金安全类投诉占比3.51%，服务设施、设备及业务系统故障类投诉占比3.10%，其他投诉占比9.64%。按客户投诉事由统计，占比从高到低依次为：贷款及催收业务类投诉占比45.79%，服务态度及服务质量类投诉占比16.12%，征信异议处理类投诉占比12.69%，收费、计息及营销方式争议投诉9.64%，银行卡及电子银行服务类投诉占比9.17%，设备、系统故障及资金安全类投诉占比6.61%。丰富教育宣传形式。制定2025年度消费者教育宣传工作计划，统筹各条线分层分类开展宣传活动。深入开展“3·15”“五戏连台”系列教育宣传活动，成功举办“山西好风光，消保伴你行”金融教育宣传周活动，得到监管机构和社会大众充分肯定。各条线联动开展反诈防骗、征信知识、反洗钱等专题宣传，累计覆盖受众数百万人次。强化适当性管理与考核。严格落实消保审查机制，全年完成74项内控制度或示范文本的消保审查，出具审查意见49份，审查意见采纳率稳步提升。组织开展消保主题宣讲和适当性管理研讨会，按季开展消保综合考评，指导督促系统各级全面提升金融服务水平。加强个人信息保护。按照“谁主管谁负责、谁使用谁负责”原则，持续优化个人信息保护机制，开展移动互联网应用程序隐私合规专项检测，完成1174项数据项梳理和40个信息系统初步分类分级，切实筑牢信息安全屏障。

  四、切实维护员工合法权益

  本行坚持以人为本、关爱员工的理念，把员工作为山西农商行事业发展的宝贵财富，不断增强广大员工获得感、幸福感、安全感。稳步推进“暖心关爱工程”，常态化开展“送温暖”“送清凉”“金秋送学”等活动，积极开展“节日慰问”“日常慰问”“帮扶慰问”“困难职工慰问”等活动。2025年先后向系统各级机构拨付1011.01万元专项资金用于慰问困难职工和一线员工。指导辖内各级工会因地制宜建设职工心理活动室、“爱心托管班”、职工书屋等服务阵地，不断满足职工精神文化需求。举办全系统第一届职工运动会，充分展现了山西农信人挑战自我、团结拼搏、追求卓越的精神风貌。

  五、积极投身社会公益事业

  本行充分发挥行业优势，从组织架构、人员保证、经费投入等方面，热心公益事业，倾情回馈社会。指导各级机构进一步规范工会驿站建设，根据站点的地理位置、服务人次、服务水平、设备设施等情况，整合内外资源，打造精品站点，全系统现有2774个工会驿站，获得全国级称号13家、省级称号127家，全部驿站实现了在高德地图和百度地图线上标注，方便户外劳动者寻找。在此基础上，不断拓展驿站功能，强化规范管理，创新服务模式。2025年系统各级工会驿站累计服务户外劳动者超30.65万人次，发放防暑降温用品28.3万份，开展各类慰问活动1.53万次，组织中高考助力、爱心帮扶等活动1.7万次，形成一定的社会效益和品牌效应，真正成为为民办实事的接力站、“加油站”，积极拓展山西农信品牌影响力。

  第十三节备查文件目录

  一、载有本行董事长（代为履职）、分管财务工作副行长、计划财务部负责人签名并盖章的会计报表。

  二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

  三、《山西农村商业联合银行股份有限公司章程》。

  四、载有本行董事签名的2025年度内股东大会决议。

  五、载有本行董事签名的2025年度内董事会决议。